2023年12月1日 总第353期
本期编辑：江怡
责任编辑：喻琬淋 江文轩
沃尔玛在印的零售市场。图源：Seeking Alpha官网
路透社11月30日报道，全球最大零售商沃尔玛(WMT.US)提高供应链自印进口比例，同时减少自华进口量，以降低成本并实现供应链多元化。数据机构Import Yeti调查显示，2023年1-8月期间，沃尔玛自印进口商品占比已自2018的2%提高至25，而自华进口货物占比则从2018年的80%下跌至60%。沃尔玛高管表示，印劳动生产力快速增长，生产技术进步迅速，产品进口成本较低。而中国货物运输及劳动力成本不断上升，叠加中美战略博弈，压低其商品价格竞争力。此外，沃尔玛在印拥有较稳固采购基础。据悉，沃尔玛2002年在印开展采购业务，目前已在印拥有超10万名员工和多个采购办事处。沃尔玛自印进口商品主要为玩具、电子产品、药品、包装食品、干谷物、面食等。
图源网络
《商业标准报》11月24、30日综合报道，阿富汗塔利班政府外交部副部长斯坦尼克扎伊（Sher Mohammad Abbas Stanikzai）称，拟在印开设大使馆，加强对印外交关系。11月24日，阿富汗前政府官员宣布，阿驻印大使馆因“印政府施压”“缺乏外交承认”等因素而永久关闭。随后，阿塔临时政府高级官员表将“接管”新德里大使馆。11月29日，斯坦尼克扎伊表示，阿驻印孟买和海得拉巴领事馆已重新开放，并开始运作。阿富汗驻印使馆在X（原推特）发表声明称，阿塔政府致力于加强对印关系，并为在印阿富汗人完善社区服务设施。此外，阿塔政府敦促印方增加签证以支持学生、病患、贸易等民间交流。目前，印外交部尚未就阿富汗驻印度大使馆关闭一事做出回应。值得注意的是，2021年8月，阿富汗政权交替之际，印政府撤离在阿外交人员，且至今尚未承认阿塔政府。Zomato 2023年股价变化。图源：CNBC TV18 官网路透社、印度《德干先驱报》11月29日报道，蚂蚁集团旗下企业支付宝（Alipay）拟以近4亿美元（$400 million）出售其在印食品配送巨头Zomato持有的3.4%股份。消息人士表示，该交易将在未来几日内进行，美国银行和摩根士丹利将担任交易顾问。数据显示，该笔交易将以每股111.28卢比（111.28 rupees）的价格执行，较Zomato11月28日收盘价折让2.2%。目前，美公募基金公司先锋领航（Vanguard）、高盛集团（Goldman Sachs）等多家企业表示有兴趣进行收购。值得注意的是，近期多家中资企业减持在印股份。例如，8月中国蚂蚁金融（Antfin）出售其在印金融巨头Paytm持有的10.3%股份。印原油供应商变化情况。图源：Moneycontrol标普全球(s&p Global)网站11月29日报道，随着美放松对委内瑞拉石油、贸易等制裁，印炼油厂商自2020年9月暂停购委原油后，2023年11月首次重启对委原油交易。市场分析公司Kpler数据显示，印11月自委内瑞拉进口约2万吨原油，而预计12月可达39万吨。值得注意的是，印重返委内瑞拉原油市场或冲击中国炼油厂商利益。在美制裁收紧期间，中国炼油厂仍持续进口委原油，而更多买家涌入委原油市场意味着委内瑞拉很大概率将减少对华出售原油的折扣。标普分析人士表示，美制裁放松后，大约50%的中国自委原油进口量将被其他国家分摊。高净值人士流出/流入。图源：Frbes India官网印度《印刷报》11月29日报道，印财政部正在审议高净值人士（编者注：高净值人士指可投资财富超过给定金额的个人，通常给定金额数额为100万美元）的“资本外逃”问题，并考虑采取措施控制资金外流。根据《2023年亨利私人财富迁移报告》（The Henley Private Wealth Migration Report 2023），印2023年约有6500名高净值人士外流，居排行榜第2位，仅次于中国。此外，莫迪还对印度人民出国结婚造成大量资金外流的趋势表示担忧。目前，印政府考虑通过征收“退出税”、加强直接税务部门与间接税务部门之间协调，以减少投资者税务担忧，以此遏制资本外逃。印度《经济时报》11月29日报道，巴基斯坦正义运动党（PTI）律师阿里·扎法尔(Ali Zafar)11月29日宣布，前总理伊姆兰·汗（Imran Khan）决定退出即将举行的党内选举，确认提名律师格哈尔·汗(Gohar Khan)竞选党魁。根据巴国家选举委员会要求，巴基斯坦正义运动党12月2日拟举行党内选举，以便在2024年初的全国大选中获得竞选资格。此外，巴基斯坦高等法院同日裁定巴基斯坦穆斯林联盟（谢里夫派）最高领导人、前总理纳瓦兹·谢里夫（Nawaz Sharif）无罪。2018年，纳瓦兹因以不明原由向国外转移巨额资产而被判罪。目前，谢里夫正处在保释阶段，同时对多项腐败定罪提出上诉，试图在大选前洗清罪名。巴基斯坦《论坛报》11月30日发布题目为《中国世纪与印度命运》的评论认为，中国将超越美国成为世界上最大的经济体，届时印将面临巨大挑战。
根据购买力平价（Purchase Power Parity，简称PPP）标准（编者注：与汇率类似，PPP 是反映经济体间交换同一组货物和服务的货币比率,人们可利用 PPP 将不同经济体的经济指标调整至同一货币单位。）评估中美经济，可得出如此结论：中国已超越美国成为全球第一经济体。预计到2040年，中国经济在全球所占份额将达30%，而美国所占份额仅为11%。印巴未来将面临全球地缘政治力量的结构性转变。对巴而言，其在历史上大部分时期，主要依靠美国。上个世纪是“美国世纪”，而当前全球正在进入“中国世纪”。对印而言，美正将印扶持为“反华先锋”，但如果预测正确，随着美经济实力相对走弱，中国经济实力上升，印或将面临来自中国的巨大挑战。
历史经验表明，敌人会因为国家和商业利益而成为盟友，例如英美、美日、英德等。然而，印中或难“化敌为友”，其中缘由与中美关系如出一辙。正如艾利森在书中所指出的，当一个崛起的大国威胁到现有大国的主导地位时，冲突将变的不可避免——这就是结构性矛盾。虽印离成为超级大国还有段距离，但它正逐步成长为“对抗中国的力量”。
中国在军事、人工智能、太空技术等方面正超越美国，中国脱贫成就也举世瞩目。此外，中国还通过建立相当于世界银行的亚投行等举措重塑世界秩序。对于此，巴基斯坦需保持低调，直至中国成为“美国”——届时享有世界第一大国支持的巴基斯坦，面对世界第二大国支持的印度将更有胜算。